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【资讯】从严追责业绩预告变脸公司

发布时间:2020-10-17 02:25:44 阅读: 来源:咖啡机厂家

从严追责业绩预告变脸公司

随着2013年年报披露工作的基本结束,一些上市公司业绩预告中所存在的各种各样问题也随之浮出水面。如经过上交所的集中梳理和核实,在沪市上市公司中,已发现有10余家公司实际业绩与预告差异过大、5家业绩预告大变脸、2家达到预告标准但未提前预告等违规情形。为此,上交所已启动自律监管程序,将对相关公司和责任人予以相应的纪律处分或监管措施。  在上市公司的各种信息披露中,业绩预告的重要性是不容置疑的。如果仅仅只是从业绩披露的角度而言,其重要性甚至比年报、半年报、季报更重要。它既能保证上市公司的业绩趋于透明,同时又是投资者进行股票投资的重要依据。尤其是在管理层大力强调监管要以信息披露为中心的情况下,业绩预告工作就显得尤为重要。所以,上交所对上市公司业绩预告违规行为启动事后追责,这一做法是值得肯定的。同时正是基于业绩预告工作的重要性,笔者建议,对业绩预告违规行为不仅要追责,而且要从严查处,尤其是对业绩预告大幅变脸公司更要从重处罚。

如果上市公司不按《股票上市规则》的要求进行业绩预告,如该披露却不披露,披露的预告差异过大,以及业绩预告大变脸,那么,这样的信息披露将会严重误导投资者。如在相关媒体上遭到点名的三峡新材 ,今年1月29日披露的2013年年度业绩预增公告 ,预计2013年年度盈利5000-6000万元,比上年同期增长240%-310%。而今年4月4日,该公司发布2013年度业绩预告更正公告,预计2013年年度盈利3300万元左右,比上年同期增长120%左右。从预告业绩增长240%-310%到增长120%左右,这对投资者的误导是显而易见的。对于这类违规性质情节严重的公司,如果不能予以从重处罚的话,显然不足以引起当事人以及其他上市公司的重视,不利于提高上市公司信息披露的质量,更不利于保护投资者的合法权益。  当然,对于这类业绩预告变脸,我们主要谈论的还是上市公司的一种“非故意行为”。而从实际情况来看,这种业绩预告变脸完全可以是一种“故意行为”。实际上,如果不能对业绩预告变脸予以严厉惩处的话,“非故意行为”就有可能演变为一种“故意行为”。比如机构投资者完全可以和上市公司联手,通过发布虚假的业绩预告,然后又用变脸的业绩预告来予以更正的方式,来达到操纵股价的目的。如上市公司预计业绩不佳,但为了配合机构的炒作与出货,上市公司完全可以先发布业绩增长的业绩预告,让机构投资者先行走人,规避后来的业绩预告变脸的风险,反之亦然。  不仅如此,上市公司完全可以利用这种业绩预告变脸来为己所用。如某公司今年1月29日,发布2013年度业绩预增公告,表示公司2013年度实现净利润同比增长200%以上。然而到了4月29日,该公司却发布2013年度业绩预告更正公告表示,2013年年度净利润大幅下调至同比减少2323%到2370%,该公司2012年净利润为701.59万元。而就在该公司业绩预告从预增到变脸这期间,即在4月8日起的三个交易日内,该公司的可转债出现了比例高达30%的突击转股。由此看来,该公司业绩预告的变脸似乎并不单纯。对于这样的业绩预告变脸,更需要监管部门作出详尽的调查,并根据具体情况作出相应的处罚。甚至要提高到发布虚假信息披露的高度来追究相关上市公司的责任,不仅包括行政责任,而且还要追究其刑事责任,并赔偿投资者的损失。只有如此,上市公司才不会在业绩预告上造假搞鬼,业绩预告的质量才能得到提高。

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